Beroc

Воркшоп ”Эмпирические методы в макроэкономике”

С 22 по 26 ноября 2010 года Белорусский экономический исследовательско-образовательный центр провел воркшоп "Эмпирические методы в макроэкономике" для экспетов Национального банка Республики Беларусь.

Преподаватель - профессор Российской экономической школы Константин Стырин.

Программа:

День 1.

Коинтеграция временных рядов. Векторная модель коррекции ошибок и её приложения. Различные подходы к прогнозированию обменных курсов. Оценка качества прогноза.
Практика: прогнозы обменных курсов на основе денежной модели (Mark 1995) и правила Тейлора (Molodtsova and Papell 2009).

День 2.
Структурная векторная авторегрессия (SVAR) и её приложения в макроэкономике. Различные подходы к идентификации структурных шоков: (а) через ограничения на мгновенные отклики; (б) через ограничения на долгосрочную динамику; (в) через ограничения на знаки функций импульсного отклика. Построение доверительных интервалов для функций импульсного отклика методом бутстрапа (Kilian 1998).
Практика: Идентификация шоков денежной политики в рамках SVAR (Bernanke and Mihov 1998; Christiano, Eichenbaum, and Evans 1999).

День 3.
Роль долгосрочных инфляционных ожиданий при проведении денежной политики. Измерение инфляционных ожиданий. Прогнозирование инфляции. Проблема нестабильности прогнозных уравнений во времени.
Практика: Прогнозирование инфляции при помощи кривой Филипса (Stock and Watson 1999). Прогноз инфляции при помощи модели с ненаблюдаемыми компонентами (Stock and Watson 2007).

День 4.

Элементы спектрального анализа временных рядов. Фильтр Калмана. Оценка текущего и предсказание будущего состояния деловой активности. Опережающие, запаздывающие и текущие (coincident) индикаторы деловой активности.
Практика: Построение текущего индикатора деловой активности (Stock and Watson 1989).

День 5.
Динамические факторные модели (DFM). Векторные авторегрессии с факторами (FAVAR). Идентификация структурных шоков. Различные подходы к прогнозированию с множественными предикторами. Комбинирование прогнозов. Прогнозы с факторами.
Практика: Краткосрочное прогнозирование основных макроэкономических показателей с помощью факторной модели (Stock and Watson 2006; Amstad and Potter 2009).